【券商速评】高盛维持汇丰控股(00005)买入评级 指季绩胜预期料股价将作出积极回应

高盛发研报指，汇控首季基本税前利润达94亿美元，超过该行及市场预期。主因期内收入较高，运营成本较低以及信贷费用低于预期。与此同时，资本状况也好于预期，集团宣布20亿美元的回购以及约0.1美元的每股派息(高于市场预期)。

尽管根据新的会计准则进行了调整，但汇控2023财年净利息收入指引维持不变。而由于收购了硅谷银行英国子公司，成本增长预期略有提升（同比提升1个百分点至3-4%)。也就是说，集团的目标是从今年开始继续将有形股本回报率(ROTE)维持在12%，而2023年首季为19%，并将2023-24财年派息率维持在约50%。

总体而言，高盛认为汇控首季业绩表现非常稳健，料其股价将作出积极回应。该行维持汇控(00005)买入评级，目标价75港元。