换电江湖迎滴滴

换电江湖，野蛮生长。盈利模式不明、标准未统一，换电市场犹如充电网络的1.0时代，摸着石头过河。动力电池新贵、造车新势力……谁能率先实现急速扩张并抢占市场话语权，组建强大的“朋友圈”尤为重要。在蔚来开放换电网络并拉来长安、奇瑞、江淮等“建群”后，“宁王”选择绑定滴滴强势扩圈。1月28日，宁德时代(300750)宣布已与滴滴正式成立换电合资公司，并表示未来该公司将从网约车场景切入，为众多新能源车辆提供高效换电服务。一时间，对于“本次宁德时代为何联手出行企业而非车企”的讨论刷屏网络。

实际上，滴滴手握庞大的出行市场资源，成为宁德时代选择与其联手的底层逻辑。如果宁德时代联手车企，双方能够进一步提升换电网络使用效率以及标准化换电车型等，加快新能源汽车换电从私域向公域服务转变。而相同的结果，与滴滴合作同样能够实现。据统计，滴滴活跃用户高达4.11亿名、司机用户近2000万，庞大的出行市场供需存量客户，让其拥有巨大的B端网约车需求，与车企产生的效应殊途同归。

出行“一哥”闯入换电局

2022年，宁德时代全资子公司时代电服推出换电服务品牌EVOGO及组合换电整体解决方案，宁德时代正式入局换电市场。宁德时代相关人士表示：“EVOGO的‘巧克力换电块’可适用于从A00级到B级、C级的乘用车以及物流车。”随后，时代电服宣布与多家车企达成合作。两年后，在换电领域早有布局并一直与车企合作的宁德时代，为何突然与滴滴成立合资公司引发关注。在外界看来，宁德时代看中的是滴滴旗下庞大的网约车市场资源。

按照双方规划，合资公司将依托双方的技术优势和运营能力进行合作，从网约车场景切入，为众多新能源车辆提供高效换电服务。同时，此次合作是双方在公共补能领域的重要战略布局，提升资源利用率及社会运营效率，快速规模化铺设换电站、推广换电车型。

“网约车市场”“提升资源利用率”“快速规模化铺设换电站”成为本次宁德时代官宣与滴滴合作的关键点。其实，随着新能源汽车销量提升，为进一步满足补能需求，除持续提升充电基础设施建设外，换电也成为众多车企加紧布局的新赛道，蔚来汽车、吉利汽车、宁德时代等早已相继入局。不过，如何让投入重资的换电站实现盈利，也成为各企业亟待解决的问题。据东方证券(600958)测算，换电站达到盈亏平衡点的利用率约20%，即每站每天需服务88次才能勉强不亏本。这意味着，想要进一步打开市场，需要找到快速铺设网络与提升使用频次的平衡点。而相比私人用车领域，高存量并拥有频繁、快速补能需求的运营车辆成为突破点。

中邮证券发布研报显示，换电模式补能时间短、对电池寿命损耗低，在营运乘用车和商用车补能等场景需求较大，是对充电补能模式的有效补充，双方能共同支撑新能源汽车市场庞大的补能需求。宁德时代相关人士表示：“公共出行市场具有用户基数大、补能频次高、时效性要求强的特点，是换电服务最具价值的应用场景之一。”

“近年来，B端市场中新能源车型的比例持续提升。”中国汽车流通协会专家委员会成员颜景辉认为，如果运营车辆采用换电模式，能够大幅缓解换电企业的运营压力。此前，蔚来汽车与吉利在换电领域达成合作时提到，蔚来将首度涉及B端营运车换电市场。

事实上，在发布换电品牌初期，宁德时代与车企合作的首款换电车型便是针对B端市场的车型。据了解，EVOGO品牌首款车型为一汽奔腾旗下纯电车型NAT。该车型为一汽奔腾推出的首款面向出租、网约等出行场景的纯电车型，已在多个地区投入运营。而相比单一企业、单一车型，滴滴对于车辆的需求量更大、车型需求也更多元化。2022年滴滴年报显示，其中国出行业务年活跃用户高达4.11亿名，同时拥有1900万名年活跃司机。业内人士认为，相比其他换电企业，宁德时代与滴滴成立合资公司最直观的优势为宁德时代拥有换电技术，滴滴则能提供网约车需求。

标准化之争升温

从联手车企到绑定滴滴，宁德时代加码换电市场的背后，更是对于标准化的争夺。

东方证券发布研报显示，预计2025年国内新能源汽车销量将达780万辆，其中换电车型占比有望达30%。依此测算，2025年换电车型将达234万辆。面对市场增量空间，各企业在换电领域的打法也发生变化。去年开始，一直采用私域运营方式的蔚来换电站开始对外寻求合作，蔚来CEO李斌表示，“目前已经到了面向全行业开放的时刻”。随后，长安、吉利、江汽集团、奇瑞汽车、安徽国资相继被拉进蔚来换电“群”。

开放换电网络、联手车企共拓换电圈，一方面是扩大换电规模，另一方面则要争夺换电标准化。蔚来与车企签约中，首先提到“推动换电电池标准建立”。从换电模式推出以来，一直存在换电安全、换电接口等标准不统一的问题，中国电力企业联合会副秘书长刘永东认为：“换电标准达成的前提是企业之间要有共识。特别是在乘用车领域中，更多车企在商业上开展合作，是有利于推动换电标准统一的基础。”

值得注意的是，在宁德时代与滴滴的合作中也提到“双方将引领行业服务和技术标准”。其实，在标准化方面，宁德时代在换电品牌成立初期已表露“野心”。彼时，宁德时代方面表示，“巧克力换电块”可适配全球80%已经上市以及未来三年将上市的纯电车型，车企不需要调整底盘，只需要开发适配“巧克力换电块”的换电支架。同时，业内人士认为，滴滴带来的大量网约车需求，也可能促使车企开发符合宁德时代换电标准的车型，这也有利于宁德时代换电标准的建立。

北京商报记者 刘洋 刘晓梦